Спред індексу волатильності S&P 500 = 6-місячний індекс волатильності - 9-денний індекс волатильності
Короткострокова волатильність нижча за довгострокову на бичачому ринку, тоді як у невизначені часи як індекси волатильності зростають, так і короткострокова волатильність випереджає довгострокову волатильність. Тому, коли спред стає негативним, ризики стають дедалі вищими.
Зараз короткострокова волатильність і довгострокова стають вищими, що може призвести до негативних значень, спричинить збільшення ризику і зниження ринку.
