Ментальные модели инвестора [Часть 2] Судя по реакциям на про | Ровный

Ментальные модели инвестора [Часть 2]

Судя по реакциям на прошлой части, информация получилась сочной. Специально для вас подготовили продолжение:

Чёрные лебеди

Ожидаемые риски — о которых вы знаете, например эксплойты смарт-контрактов.
Не ожидаемые риски — которые настолько невообразимы, что вы никак не сможете их предвидеть.

Примером может служить теракт 11 сентября, пандемия или коллапс 3AC. Многие склонны недооценивать влияние "черных лебедей".

Диверсификация помогает защититься от этих событий (не из одной монеты в другую, а за пределы сферы крипты).

Представьте себе маловероятные события и их последствия:
• Кошелек Сатоши просыпается и начинает продавать
• Китай вторгается в Тайвань
• Ядерный удар

Принцип Парето

Принцип Парето гласит, что 80% последствий вытекают из 20% причин. Он был разработан Вильфредо Парето, который показал, что примерно 80% земли в Италии принадлежит 20% населения.

Многие слышали об этом принципе и в крипте он тоже работает:

• 80% генерируемого дохода поступает от 20% протоколов.
• 80% прибыли, полученной всеми трейдерами, приходится на 20% трейдеров.

Сетевой эффект

Продукт становится более ценным, когда к нему присоединяется больше пользователей. Подумайте: был бы ценным Twitter, если бы им никто не пользовался? Как только компания получает сетевой эффект, она становится экономической крепостью, которую просто так не захватишь.

При инвестировании, обратите внимание какие протоколы позиционируют себя так, чтобы получить сетевой эффект.

Например, довольно много компаний пытаются создать децентрализованную социальную сеть. Но только одна из них сможет выиграть благодаря сетевому эффекту.

Эффект Линди

Чем дольше просуществовала монета, тем больше вероятность, что она просуществует и дальше.

Трудно сказать, какие монеты будут существовать через 10 лет, но есть огромная вероятность, что BTC и Ethereum никуда не денутся. Поэтому они и являются самыми безопасными активами.

Точно так же и с протоколами. Нет счёта тому, сколько денег потеряно из-за взломов и эксплойтов dApps. Так что если вы и юзаете протоколы кредитования, имеет смысл использовать более олдовые, по типу Aave и MakerDao. Если бы их можно было взломать, это бы уже произошло.

Последствия второго порядка

Каждое действие имеет последствия. А эти последствия влекут за собой другие последствия. Большинство не думают об этом, и как следствие не видят к чему всё ведёт.

Когда что-то происходит, подумайте: "А что будет дальше?"

Например: Какой-то протокол хочет снизить эмиссию токенов, чтобы замедлить инфляцию. Какие последствия могут ждать нас после этого?

На основе треда The DeFi Edge.

— если было полезно


CRYPTUS Media | больше контента | обменник