2022-02-11 18:22:01
#Навчальніматеріали
Сьогодні поговоримо про ф’ючерсну торгівлю.
Я не великий прихильник цього виду торгівлі, тому ф’ючерси використовую в більшості лише для хеджування позицій і невеликих спекуляцій на розлоках.
Ми розберемо що таке :
-Ф’ючерси
-Лонг
-Шорт
-Торгові плечі
-Ліквідації
-Ізольована і кросс маржа
Ф’ючерси.
Ф’ючерсна торгівля являє собою домовленість між учасниками ринку: продавцем і покупцем. Договір стосується гарантованої поставки базового активу в майбутньому за ціною, обумовленою в день укладання угоди. При цьому вартість фіксується в контракті і не може змінюватися незалежно від ситуації на ринку. Далі розберемо на прикладах
Лонг.
Довга позиція, на зростання вартості активу.
Відкриваючи позицію в лонг, ви укладаєте договір з біржою що викупите в неї актив(BTC) по фіксованій ринковій ціні, на момент укладання договору (3000$/BTC). Проходить місяць і вартість активу(BTC) виріс до 4700$/BTC, ви приймаєте рішення закрити угоду, продаючи її іншим учасникам ринку по новій фіксовані ціні. В результаті ваш прибуток складає 4700-3000= 1700$
Шорт.
Так звана коротка позиція, з розрахунком на падіння ціни активу.
(Лише приклад для розуміння механіки, в реальності всі операції відбуваються автоматично) Відкриваючи шорт позицію ви берете в оренду актив(BTC) по фіксованій ринковій ціні, на момент укладання договору (4700$/BTC) і одразу продаєте його. Проходить місяць і актив(BTC) падає в ціні до 3000$/BTC, ви викуповуєте 1BTC по нижчій ціні і повертаєте біржі. Та за рахунок різниці вартості покупки і продажі в вас залишається 1700$ що і складає ваш прибуток. Схожа механік і на маржинальній торгівлі.
Торгові плечі
Торгове плече-це позика в біржі на відкриття позиції. Плечі бувають різних об’ємів від X3-X125.
Розберемо приклад. Я бажаю відкрити лонг позицію по ETH(Ethereum) маючи 100$, мені цього мало і я хочу відкрити велику позицію, тому беру плече Х20, тепер мій торговий об’єм по позиції 2000$ (100$х20). Відкриваю лонг по ціні 1000$/ETH, отримую 2 ETH . Проходить певний час ETH піднявся в ціні на 5% і тепер коштує 1050$, закриваю позицію і фіксую прибуток в 100$ тобто 100%від мого депозиту. А позичені кошти повертаються біржі.
Звучить як легкі гроші та не все так просто. І про це ми поговоримо далі.
Ізольована і кросс маржа
Маржа це сума ваших коштів на позицію.
-Відкриваючи позицію при ізольованій маржі, для покриття ризиків(руху ціни не в вашу сторону) будуть використанні лише ті кошти на як була відкрита позиція. Так кошти які знаходяться на гаманці будуть в безпеці, і при ліквідації буде втрачено лише об’єм маржі по позиції.
-Відкриваючи позицію при кросс маржі, для покриття ризиків будуть залучені спочатку кошти на котрі була відкрита позиція, а в разі їх недостатньої кількості і кошти котрі знаходяться на ф’ючерсному гаманці. Так можна відтягнути ліквідацію оплачуючи втрати з балансу гаманця.
Ліквідація.
Тепер розуміючи що таке Лонг, Шорт, Плечі та Ізольована і кросс маржа зупинимося на ліквідації, та ціні ліквідації, І чому це так важливо.
Розберемо попередній приклад тільки в негативному випадку. Я відкрив лонг позицію по ETH на 100$ з плечем Х20 при ізольованій маржі, але ціна падає на 5%. Ось і все, мене ліквідувало. Чому? Як?
Так як для забезпечення ризиків в ізольованій маржі в мене було лише 100$, а рух ціни склав 5%, при плечі X20 мої втрати по позиції склали 100$ або 5% х 20 = 100% . Як правило ліквідація відбувається швидше. При кросс маржі мене не ліквідувало до того моменту поки на моєму гаманці є кошти для покриття втрат біржі.
Заздалегідь розрахувавши ціну ліквідації я можу вибрати плечі які мені підходять для мого торгового плану і зменшити вірогідність ліквідації.
Перед відкриттям позиції, розробіть свою торгову стратегію. Де ставите тейки, де стопи ,яка ціль, де буде ціна ліквідації. І враховуйте всі можливі варіанти руху ціни. І дайте собі відповідь: яке співвідношення втрат до профіту по вашій торговій стратегії та позиції ?
Всім профіту!
174 viewsedited 15:22
C
